Qualcomm advances on smartphone market revival, Chinese handset launches
Updates shares in paragraph 1; Adds analyst comments and background in paragraphs 5-6, 9-11
Nov 7 (Reuters) -Qualcomm QCOM.O shares rose 4% on Thursday after the chip designer's strong quarterly revenue forecast fanned investor optimism about a China-led recovery in the smartphone market.
The company, the biggest supplier of smartphone chips, will add around $8 billion to its market value, if the gains hold.
It forecast both first-quarter sales and adjusted profit above market estimates on Wednesday, signaling the smartphone market was picking up after a tough 2023 as consumers upgrade devices for AI apps such as chatbots and image generators.
Demand has been especially positive in major market China, from which Qualcomm gets nearly half its revenue, thanks to new smartphone launches by brands such as Xiaomi 1810.HK, Oppo and Vivo.
"This was a nice sign that the consumer was willing to spend on high-end cell phones," said Ryan Detrick, chief market strategist at Carson Group.
"Improvement in the Chinese market played a big role. Can that continue is the big question for investors."
Qualcomm is trying to diversify its revenue as it braces for the end of a lucrative tie-up with Apple AAPL.O, which is working on its own modem chips to replace those made by Qualcomm.
While the deal to keep selling chips to Apple is until at least 2026, focus is on whether Qualcomm's efforts to break into laptops and artificial intelligence in data centers will ramp up quickly enough to offset declines in Apple revenue.
"Qualcomm is starting to enjoy additional revenue from the other markets it is focusing on including automotive, internet of things, headsets and PCs," said Bob O'Donnell, chief analyst at TECHnalysis Research.
President-elect Donald Trump has floated plans for blanket tariffs of 10% to 20% on virtually all imports as well as tariffs of 60% or more on goods from China, in a bid to boost U.S. manufacturing.
"Higher tariffs, if they are applied to chips from Taiwan, which I would be very surprised if they happen ... that would be an incentive for Qualcomm to move manufacturing stateside," said O'Donnell.
Reporting by Gokul Pisharody, Aditya Soni and Arsheeya Bajwa in Bengaluru; Editing by Shounak Dasgupta
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
