Stocks hold gains after Fed statement
US weekly jobless claims rise moderately
Fed cuts rates by 25 bps
Indexes up: Dow 0.03%, S&P 500 0.65%, Nasdaq 1.39%
Recasts with Fed policy announcement, adds market details
By Chuck Mikolajczak
NEW YORK, Nov 7 (Reuters) -U.S. stocks were higher on Thursday after the Federal Reserve announced a cut of 25 basis points (bps) in interest rates, extending a sharp rally sparked by Donald Trump's return as U.S. president.
The Fed cut interest rates by a quarter of a percentage point as policymakers took note of a job market that has "generally eased" while inflation continues to move toward the U.S. central bank's 2% target.
Markets had almost fully priced in a 25-basis-point rate cut for the November meeting and will now eye commentary from the central bank for guidance about the path of monetary policy.
Investor expectations that Trump would lower corporate taxes and loosen regulations sparked a surge in each of the three major indexes in the prior session, with both the Dow Industrials and S&P 500 recording their largest one-day percentage jumps in two years.
"In an action-packed week, the Fed didn’t add any drama. Cutting by 25 basis points still keeps the federal funds rate restrictive, but not as restrictive as it was," said Brian Jacobsen, chief economist at Annex Wealth Management in Menomonee Falls, Wisconsin.
"Elections have consequences and we could see a marginal improvement in growth relative to their forecasts, but also a marginal increase in inflation relative to their forecasts. That would call for a more gradual pace of rate reductions."
Expectations for continued rate cuts have been dialed back, however, as economic data continues to point to a resilient economy and the potential for higher inflation as a result of likely tariffs and increased government spending under Trump's administration.
The Dow Jones Industrial Average .DJI rose 12.49 points, or 0.03%, to 43,742.42, the S&P 500 .SPX gained 38.59 points, or 0.65%, to 5,967.63 and the Nasdaq Composite .IXIC gained 264.29 points, or 1.39%, to 19,247.75."
Treasury yields, which have surged in recent weeks, retreated after a sharp rise on Wednesday, as the benchmark 10-year yield US10YT=RR eased from a four-month high, but pared declines slightly after the Fed statement.
Data earlier on Thursday showed U.S. weekly jobless claims rose marginally last week, suggesting no material change in labor market conditions.
S&P 500 in the 5 days after presidential election https://tmsnrt.rs/4hk2wgw
Reporting by Chuck Mikolajczak in New York
Additional reporting by Lisa Mattackal and Ankika Biswas in Bengaluru
Editing by Matthew Lewis
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
