Brazil's real hits three-month low among Latam currencies
Updated at 1457 GMT
MSCI Latam stocks, FX indexes set for weekly declines
Brazil's industrial output rises more than expected in Sept
Argentina's central bank trims rates to 35%
MSCI Latam stocks index down 0.7%, FX down 0.4%
By Johann M Cherian
Nov 1 (Reuters) -A Latin American currencies index dropped on Friday, with Brazil's real touching a three-month low as domestic economic woes and uncertainty around U.S. elections prevailed, while investors also assessed a policy decision out of Argentina.
MSCI's index tracking Latin American currencies .MILA00000CUS lost 0.4% against the dollar, and was set for its fourth week in the red.
Brazil's real BRL= lost 0.7% and was poised for its fourth weekly drop as investors priced in the possibility that the government would not be able to meet its annual fiscal framework.
A report said the Brazilian government is now unlikely to present spending cut measures anticipated next week.
Better-than-expected industrial production data for September underscored expectations of increased monetary tightening by the central bank at its meeting next week; however, it did little to support the currency.
Mexico's peso MXN= was flat, trading at 20 to the dollar, with analysts highlighting the peso to be the most sensitive among regional currencies to the U.S. election outcome on Tuesday.
Some investors have increasingly bet that Republican candidate Donald Trump will win, although he is still neck and neck with Democratic Vice President Kamala Harris in several opinionpolls.
The former president has threatened 200% tariffs on auto exports from Latin America's second-largest economy and his policies are perceived by analysts to be inflationary.
"From the tariff side of things, it will strengthen the U.S. dollar and hurt foreign direct investment into the Latam region," Albie Manderson, Deaglo's FX Specialist said.
"Eighty percent of the goods produced in Mexico are imported into the U.S. so tariffs are likely to impact trading relationships. That being said, 60% tariffs on China is likely to be a great opportunity to prop Mexico up in terms of the whole 'near shoring' effect."
Meanwhile, oil exporter Colombia's currency COP= edged up 0.2% tracking a rebound in oil prices. O/R
However, the Colombian peso was on track for its fourth consecutive week in declines and was close to levels not reached in more than one year, a day after the local central bank cut the benchmark interest rate to 9.75%.
A recent drop in oil prices and investors pricing in fiscal instability in Colombia has also weighed on the peso.
On the equities front, an index tracking regional bourses .MILA00000PUS slipped 0.7% to a near three-month low and was on track for its steepest weekly declines in three weeks.
Brazil's Bovespa .BVSP lost 0.5%, while Mexico's main index .MXX inched up 0.2%.
Elsewhere, Argentina's Merval index .MERV jumped 2.7% and the yield on hard currency bonds maturing in 2029 040114HX1=1M slipped 49 bps after the local central bank cut its benchmark interest rate by 500 bps to 35%.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latin American market prices from Reuters | ||
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1123.5 | 0.36 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2105.03 | -0.72 |
Brazil Bovespa .BVSP | 129061.57 | -0.5 |
Mexico IPC .MXX | 50777.96 | 0.23 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6550.32 | flat |
Argentina Merval .MERV | 1898333.51 | 2.682 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1362.04 | 0.26 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.8244 | -0.65 |
Mexico peso MXN= | 20.0277 | -0.08 |
Chile peso CLP= | 961.12 | flat |
Colombia peso COP= | 4410.64 | 0.33 |
Peru sol PEN= | 3.7729 | flat |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 989.5 | -100.00 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1170 | -100.00 |
Reporting by Johann M Cherian in Bengaluru; Editing by Andrea Ricci
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.