Brazil looks at curbing health, education spending in fiscal package, sources say
Adds further details, context
By Marcela Ayres and Lisandra Paraguassu
BRASILIA, Nov 5 (Reuters) -Brazil's government is preparing measures to curb spending that would put health and education expenditures under a general cap that already applies to other outlays, two officials familiar with the matter said on Tuesday.
The measures, which have not been finalized, are aimed at easing fiscal concerns that have pushed Brazil's currency BRBY to its weakest level since March 2021 in recent sessions, amid volatile trading ahead of the U.S. election.
The government sources, who requested anonymity to discuss ongoing talks, said the plan is to end an exemption for health and education spending from fiscal rules passed last year under President Luiz Inacio Lula da Silva's administration.
Those new fiscal rules combine annual fiscal targets with a spending growth cap of up to 2.5% above inflation.
The Finance Ministry declined to comment on discussions.
Finance Minister Fernando Haddad previously said the government was working on measures to extend the lifespan of the new fiscal framework, which could be announced this week.
Earlier on Tuesday, Lula's chief of staff was set to meet with the ministers of social security and social development to discuss new fiscal measures, his office said in a statement.
Currently, health spending is required to be at least 15% of net current revenue, while education spending must be at least 18% of net tax revenue. As government revenue rises, those spending categories have consumed a growing share of the budget.
In meetings held this week to discuss fiscal measures, the health and education ministers showed little resistance to the plan, one source said, noting that they are already spending less than their earmarked budget.
The Education Ministry did not immediately respond to requests for comment, while the Health Ministry said it would seek to reply when possible.
Under the current spending dynamics, key mandatory expenses, such as pensions and some social programs, have been increasing much faster than the overall spending cap rate, squeezing out other spending and threatening the new fiscal framework.
Reporting by Marcela Ayres and Lisandra Paraguassu; Editing by Brad Haynes, Chris Reese and Lincoln Feast.
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
