With election day nearing, markets focus in on two likely outcomes
Main U.S. indexes rise; Dow out front, up ~0.6%
Utilities lead S&P sector gainers; Energy sole loser
Euro STOXX 600 index closes up 0.47%
Dollar, gold slip; crude down >5%; bitcoin up >1%
U.S. 10-Year Treasury yield jumps to ~4.29%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
WITH ELECTION DAY NEARING, MARKETS FOCUS IN ON TWO LIKELY OUTCOMES
With election day just over two weeks away, Bob Doll, chief investment officer at Crossmark Global Investments, believes that financial markets are now focused in on what appear to be the two most likely outcomes: either a Republican sweep or a Harris victory with a split government.
As Doll sees it, a Trump victory with Republican control of Congress increases the chances for lower taxes and deregulation, which he thinks stocks would initially cheer.
That said, Doll cautions that such an outcome would likely come with a less dovish Fed and the prospect for rising bond yields that could cap a post-election stock market rally.
Doll adds that the timing and size of trade tariffs are also a "wildcard."
Conversely, Doll says that a Harris win with a divided Congress would likely not have much impact on equities because government gridlock would limit the scope for significant policy initiatives.
"The same is true of a Trump victory with a divided Congress. However, a Democratic sweep would likely illicit a negative reaction from stocks as it would bring the prospect of higher corporate taxes and more regulation," writes Doll in his weekly "Deliberations."
In terms of sectors, Doll thinks homebuilders would benefit from the policies advocated by both candidates. However, he thinks they would react more favorably to a Harris victory.
He also believes that Trump's more restrictive immigration policies would push up wages and costs for industries dependent on immigrant work forces such as construction, retail, leisure and hospitality.
Tariffs would also leave retailers that source goods from China vulnerable.
On the flip slide, Doll thinks U.S. steel producers would be tariff beneficiaries.
Finally, although both candidates say they want to strengthen U.S. military capabilities, Doll believes that Trump is likely seen as better for defense spending and the shares of defense contractors.
(Terence Gabriel)
*****
FOR MONDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
FASTEN YOUR SEAT BELTS: THIS WEEK'S ECONOMICS - CLICK HERE
U.S. HOUSING MARKET'S AGONY COULD SEE SOME RELIEF NEXT YEAR - CLICK HERE
CRUDE OIL FUTURES: DRILLING DOWN TO SUPPORT, IS IT SOLID? - CLICK HERE
UK MOTOR FINANCE RULING HITS EXPOSED LENDERS, ANALYSTS CRUNCH NUMBERS - CLICK HERE
EU BEVERAGES MAY BE FACING A NASTY HANGOVER ON NOV. 6 - CLICK HERE
WHY DID THE NIKKEI FINISH HIGHER ON MONDAY? - CLICK HERE
INVESTORS SEE FRENCH AND GERMAN STOCKS AS EUROPE'S 'WEAK LINKS' - JPM - CLICK HERE
AIRLINES LIFT EUROPE AS OIL PROVIDES DRAG - CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: SCREENS FLASH GREEN - CLICK HERE
EVENT RISKS GALORE THIS WEEK CLICK HERE
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
