Nasdaq says top shareholder Thoma Bravo to sell shares worth $2.8 bln
Adds background Adenza and details on public offering in paragraphs 3, 6, 8, 10-14
July 26 (Reuters) -Nasdaq NDAQ.O said on Friday that private equity firm Thoma Bravo will sell 41.6 million shares in the transatlantic exchange operator through a secondary public offering.
The announcement sent Nasdaq shares down 2.8% after the bell.
Last year, Nasdaq struck a $10.5 billion cash-and-stock deal to buy fintech firm Adenza from Thoma Bravo, giving the private equity firm a sizeable stake in the exchange operator.
Based on Nasdaq's last close, the offering will raise $2.79 billion for top shareholder Thoma Bravo and reduce itsstake to 7.4%, or 42.8 million shares.
Thoma Bravo currently has a nearly 14.9% stake in Nasdaq, according to LSEG data. After the stake sale, it will become the fifth-largestshareholder in the exchange.
The exchange said Thoma Bravo's remaining shares in the company will be subject to an existing contractual lock-up until May 1, 2025.
Thoma Bravo-held Nasdaq shares coming to the market could be a positive catalyst to relieve an overhang on the shares, Morgan Stanley analyst Michael Cyprys wrote in a note to clients last month.
Nasdaq has also entered a share repurchase agreement with Thoma Bravo to buy back1.2 million of its shares, provided the total amount of shares repurchased does not exceed $120 million.
The exchange will fund the concurrent share repurchase using its existing cash on hand and borrowings under its commercial paper program.
Earlier this year, Borse Dubai trimmed its stake in the exchange operator, ceding its spot as the company's top shareholder to Thoma Bravo.
Upon the completion of the offering, Borse Dubai will regain its spot as Nasdaq's largest shareholder.
Goldman Sachs is the sole book-running manager for the offering.
Reporting by Arasu Kannagi Basil in Bengaluru; Editing by Devika Syamnath
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
