European defence stocks rally as Trump elected US president
Europe aerospace and defence index hits record high
Analysts see rise in military spending in Europe
Trump might bring about rapid end to Ukraine war
Most global funds still have no exposure to sector
Adds fund manager quotes, details, updates prices
By Danilo Masoni
MILAN, Nov 6 (Reuters) -European defence stocks were among the leading gainers on Wednesday after Republican Donald Trump was elected US president, in a remarkable return that is fuelling bets of higher military spending in the region.
Trump back in the White House is seen as bullish for European defence stocks, given his warnings that he would scale back U.S. military support and force NATO members to spend 2% or more of their GDP on defence.
"Trump's victory puts U.S. commitments to NATO and European security in doubt," said Tom Bailey, head of ETF Research at HANetf. "While European countries have already ramped up defence spending to 'Trump proof' their security, his return potentially accelerates this".
An index of European aerospace and defence stocks .SXPARO soared as much as 3.5% to a fresh record high by 1206 GMT, bringing gains so far in 2024 to 32%, twice as much the surge in theMSCI indexof world stocks .MIWO00000PUS.
Top gainers on the index included Germany's Hensoldt HAGG.DE, Rolls-Royce RR.L and BAE Systems BAES.L in the UK, Italy's Leonardo LDOF.MI and France's Safran SAF.PA. Their shares rose between 2.3 and 4%. Sweden's SAAB SAABb.ST was down 0.9% after earlier rising as much as 4%.
Some analysts have also said if Trump follows through on pledges to quickly resolve the war in Ukraine, there is the possibility that the sector goes through heightened volatility, which might create some buying opportunities.
"I expect an increase in the defencebudgets. The war in Ukraine will likely end more quickly than previously anticipated, while the situation in the Middle East may become more complicated," said Andrea Scauri, senior portfolio manager at Swiss asset manager Lemanik.
Morgan Stanley's investor positioning data shows 72% of global funds have no exposure to the European defence sector.
Reporting by Danilo Masoni; additional reporting by Bansari Mayur Kamdar; Editing by Amanda Cooper
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
