Arista Networks sees fourth-quarter revenue above estimates on steady demand
Nov 7 (Reuters) -Arista Networks ANET.N projected fourth-quarter revenue above Wall Street estimates on Thursday, as the growing foot print of data centers amid an AI boom lifted demand for its networking equipment.
The Santa Clara, California-based company forecast revenue between $1.85 billion and $1.90 billionfor the current quarter, compared with analysts' average estimate of $1.81 billion, according to LSEG data.
Still, shares of the company were down 6% in extended trading, having surged 83% this year on the back of a surge in demand for artificial intelligence technologies.
Companies have ramped up investments in AI technologies which require heavy computing power, creating a spike in demand for data centers, which use Arista's products such as Ethernet switches and routers.
Arista has said it is benefiting from its enterprise customers refreshing networking systems as they expand data center capacity rapidly.
Peer Juniper Networks JNPR.N last week also topped estimates for quarterly revenue and profit, powered by healthy demand from cloud computing companies.
Arista also said its board has approved a four-for-one stock split to make its common shares accessible to a broader base of investors. Trading on a split-adjusted basis will be effective prior to the market open on Dec. 4.
Arista posted a profit of $747.9 million, or $2.33per share, for the third quarter ended September, up from $545.3 million, or $1.72 per share, a year earlier. Adjusted earnings of $2.40 per sharecame in above estimates of $2.08.
Revenue rose 7.1% to $1.81 billion, beating estimates of $1.74 billion.
Its adjusted gross margin of 64.6%slowed down from 65.4%in the second quarter, but rose from the 63.1%a year earlier.
Reporting by Deborah Sophia in Bengaluru; Editing by Maju Samuel
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
