Wall Street rallies after Fed cuts rates 50 basis points
Fixes typo in headline, please read "Wall Street rallies"
Fed cuts rates by 50 basis points
Intuitive Machines soars after clinching NASA contract
Indexes up: Dow 0.40%, S&P 500 0.52%, Nasdaq 0.79%
By Chuck Mikolajczak
NEW YORK, Sept 18 (Reuters) - U.S. stocks shot higher onWednesday after theFederal Reserve cut interest rates by 50 basis points, the high side of estimates for its first cut in more than four years.
Citing a "greater confidence" that inflation is moving towards the central bank's 2% target, the Fed cut rates by half of a percentage point, as it now focuses on keeping the labor market healthy.
"The Fed ended the pause with a bang. It’s a strong signal that they cut by 50 bps and expect another 50 basis points of cuts this year," said Brian Jacobsen, chief economist at Annex Wealth Management in Menomonee Falls, Wisconsin.
"The Fed is projecting that by front loading the cuts they can stick the landing with the unemployment rate at 4.4% and inflation dropping to target quickly."
Market expectations for the size of the rate cut had been volatile in recent days, pricing in about a 65% chance for a 25 basis point cut last week to a 57% chance for the larger 50 basis point cut earlier on Wednesday, according to CME's FedWatch Tool.
Borrowing costs had been parked at their highest levels in over two decades since July 2023, when the central bank last hiked interest rates by 25 basis points to between 5.25% and 5.50% to combat inflation.
The Dow Jones Industrial Average .DJI rose 165.62 points, or 0.40%, to 41,771.80, the S&P 500 .SPX gained 29.06 points, or 0.52%, to 5,663.64 and the Nasdaq Composite .IXIC gained 139.26 points, or 0.79%, to 17,767.32.
Smallcap stocks, seen as more likely to benefit from a lower interest rate environment, moved higher, with the Russell 2000 .RUT up more than 1%.
Markets have rallied this year, with all three major indexes setting record highs on prospects of lower interest rates as inflation moderated and the jobs market showed gradual signs of cooling.
Reporting by Chuck Mikolajczak; Editing by David Gregorio
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
