South Africa poised for LPG gas boom amid electricity price hikes
By Wendell Roelf
CAPE TOWN, Oct 9 (Reuters) -South Africa's liquefied petroleum gas (LPG) business is poised for a boom, industry executives say, as new distribution hubs, rising power prices and a shift away from dirtier charcoal and paraffin stoves boost demand.
State-owned power utility Eskom's plan to raise next year's electricity tariff by 36%, the latest above-inflation rise, has prompted outrage and made imported or locally refined cooking gas look comparatively cheap.
Last month LPG operator Petredec announced plans to set up South Africa's first rail-supplied LPG project. Gas consumption rose to half a billion metric tons this year from 425,000 last year, Argus global statistical review figures show.
"We expect exponential growth over the next five years," Michael Kelly, chief advocacy officer for the World Liquid Gas Association (WLGA) told Reuters.
Ghana and Tanzania, where new storage terminals are planned, could follow South Africa's rapid LPG growth, he said, as more African countries seek to stop using dirtier, traditional cooking fuels such as charcoal, which produce harmful fumes and cause deforestation when trees are chopped down to make food.
North Africa accounts for around two thirds of the continent's LPG consumption of some 15.6 million metric tons a year. Individual use is some 45 kg per person a year, nine times that of sub-Saharan Africa, said WLGA.
PRICEY POWER
As millions of South Africans struggle to survive on social grants or odd jobs, energy tech firm PayGas is targeting the mass market with a pay-as-you-go model inspired by the telecoms companies.
"You don't need to buy a full cylinder, you can top up from (as little as) ten rand ($0.5722)," Philippe Hoeblich, CEO of PayGas said.
Inside a mall in the working class Cape Town suburb of Mitchell's Plain, customers line up to collect gas at a PayGas stall in partnership with Shoprite SHPJ.J, one of four sites the retailer says it has.
PayGas also operates in Zambia and Nigeria.
Waiting her turn, Busiswa Xelelo, said paying 300 rand for a full 9 kg cylinder enabled her family of five to cook food, and use a gas heater, for an entire month. Buying electricity for the same amount lasts two weeks at most, she said.
($1 = 17.4765 rand)
Reporting by Wendell Roelf
Editing by Tim Cocks and Christina Fincher
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
