Slovakia, Hungary threaten Ukraine with court fight over blocked oil
MOSCOW, July 24 (Reuters) -Hungary and Slovakia have threatened to take Ukraine to court for blocking supplies of oil by Russian producer Lukoil LKOH.MM via the Soviet-built Druzhba (Friendship) pipeline, the last remaining route for Russian crude to Europe.
The following lays out the relevant facts.
RUSSIA'S REMAINING OIL LINK TO EUROPE
After Moscow's invasion of Ukraine in 2022, the European Union (EU), which used to buy up to a third of its fuel from Russia, imposed sanctions and stopped buying Russian oil.
However, it gave three member states - Hungary, Slovakia and the Czech Republic - exemptions from sanctions because of their reliance on Russian oil and limited alternatives.
Russia therefore continued to ship some 300,000 barrels per day (bpd) of oil - equal to around 0.3% of global supplies - to eastern Europe via the southern leg of Druzhba.
Germany and Poland, which used to receive oil via Druzhba's northern branch, stopped purchases of Moscow's oil in 2023, and Russia has since rerouted most of those volumes to Asia.
China has become Russia's biggest oil buyer, receiving some 2.14 million bpd via various routes.
TRANSIT ISSUES
The southern Druzhba route connects Russian oilfields with refineries controlled by MOL MOLB.BU in Hungary and Slovakia and PKN Orlen PKN.WA in the Czech Republic.
The pipeline crosses Belarus and Ukraine before branching into Slovakia and Hungary. It is fed oil by Russia's Transneft, Belarus' Gomeltransneft, Ukraine's Ukrtransnafta and Slovakia's Transpetrol.
Transneft and Ukrtransnafta have a transit agreement on supplies via Druzhba. Other Russian companies, including Lukoil, are not a party to the deal, though Ukrtransnafta gets information on who supplies the pipeline.
Exports via Druzhba have been suspended repeatedly over the last year because of the complex relationship between suppliers, pipeline companies and buyers. In 2022, supplies briefly stopped after sanctions left Transneft unable to pay transit fees.
Ukrtransnafta raised fees several times during 2022 and 2023, citing the need to maintain infrastructure.
Russian industry sources have said higher fees have made the Druzhba route one of the least profitable.
UKRAINIAN SANCTIONS
Private oil firm Lukoil provides some 50% of the oil shipped southern Druzhba. Other suppliers include Russian state-owned Tatneft TATN.MM, Gazprom Neft SIBN.MM, private Russneft RNFT.MM and small producers.
In June 2024, Ukraine imposed sanctions on Lukoil, making it impossible for it to ship via Druzhba.
Ukraine has provided little information on the new sanctions and has not said why they target Lukoil rather than other Russian companies.
LIMITED ALTERNATIVES
Hungary and Slovakia are land-locked, which limits their access to alternative shipments of oil.
Hungary, however, can import oil from the port of Omisalj in Croatia. Since April, MOL has imported some 500,000 metric tons of oil per month (120,000 bpd) via Croatia.
Slovakia can only import oil via a pipeline connected to Hungary, which is not large enough to make up for lost Russian oil.
Around 30% of the oil Slovak refiner Slovnaft, owned by MOL, processed in 2023 was non-Russian, the highest proportion yet, according to Slovnaft.
The Czech Republic can import oil via the Transalpine (TAL) pipeline connecting Italy's port of Trieste to the IKL pipeline in Germany's Ingolstadt. It hopes to fully switch to non-Russian supplies next year.
Ukraine also depends on Hungary and Slovakia for energy. They send Kyiv fuel and power that is often produced from Russian resources.
Hungary's foreign minister said this week the country provided 42% of Ukraine's power imports in June.
Reporting by Reuters; editing by Barbara Lewis
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
