Sky to launch broadband services on CityFibre network; BT shares fall
Sky to offer fibre broadband on CityFibre's network next year
Adding second network is a blow to existing partner BT
BT's shares fall 6%
Adds analyst reaction in paragraphs 4, 6, shares in paragraph 5, Openreach comment in paragraphs 10-11
By Paul Sandle and Sachin Ravikumar
LONDON, Aug 20 (Reuters) -British TV company Sky will launch its broadband services on internet provider CityFibre's network, the companies said on Tuesday, a blow to Sky's existing partner BT BT.L, whose shares fell more than 6%.
CityFibre said Sky would roll out its full fibre broadband product on its network next year.
The deal is a challenge to BT, the country's largest broadband and mobile operator, whose Openreach network is also used by Sky to provide broadband.
Sky is the largest third-party broadband provider on Openreach, with around 5.7 million customers, and the addition of a second network by Sky had long been a concern for BT investors, Citi said.
Shares in BT fell more than 6% to 135.5 pence, the worst performer on the FTSE index.
Citi's analysts, however, said they believed the financial impact for BT was manageable, noting that Sky would maintain its long-term relationship with BT's Openreach given the significantly larger size of its network.
Sky's fibre broadband would be available on CityFibre's 3.8 million premises next year, CityFibre said, and longer term it would be offered to the 1.3 million homes it is connecting in remote regions with government support.
CityFibre has plans to expand to 8 million premises, challenging the dominance of BT's national Openreach network and Virgin Media O2's second ranked network.
"This partnership with Sky is a huge vote of confidence in our business and has cemented CityFibre's position as the UK's third digital infrastructure platform," CityFibre Chief Executive Greg Mesch said.
Openreach said the move was expected as Britain's fibre broadband market became ever more competitive.
"We're building fibre faster, more efficiently and providing better customer experience than anyone" with more than 15 million premises reached, and an ambition of up to 30 million by the end of the decade, a spokesperson said.
CityFibre is backed by Goldman Sachs and Antin Infrastructure Partners.
Reporting by Sachin Ravikumar and Paul Sandle; Editing by Kate Holton and Conor Humphries
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
