Orange weathers Q2 pricing competition, sees investments in Spain
Recasts, adds details on Spanish operations
By Olivier Sorgho and Leo Marchandon
July 24 (Reuters) -French telecom operator Orange ORAN.PA reported higher second-quarter core earnings on Wednesday helped by growth in Africa and the Middle East, and price hikes in Europe.
It also unveiled plans to create an infrastructure-sharing company with Vodafone in Spain, as it increasingly bets on the Spanish market.
Core profit after leases rose 2.6% year-on-year to 3.11 billion euros ($3.37 billion), slightly above a company-provided consensus that had expected 3.10 billion.
That was helped by Africa and the Middle East where sales grew 10.3%. In Europe, they fell 2.2%, but Orange still made a profit there, as it raised prices while some rivals have cut them.
An Orange mobile package in France costs about 27 euros, while rival Free's offer costs about 11 euros, and SFR's about 14 euros, according to a report by telco website Zone ADSL.
"We have no room and no environment to do a 'big bang' price increase," CEO Christel Heydemann said. In the second half of 2024, Orange would further benefit from existing price hikes in France, she added.
Orange has lost some broadband customers in its home market, also due to inflation. Overall, it gained a net 104,000 mobile customers in France, mainly through its low-cost brand Sosh. But it lost some fixed broadband customers.
SPAIN IN FOCUS
Orange announced a non-binding agreement with Vodafone Spain to create a joint fibre-to-the-home (FTTH) company covering 4 million customers.
The partnership would focus on sharing telecom infrastructure, but the companies would retain separate commercial services.
Orange would hold 50%, Vodafone up to 10%, and they would look to attract an infrastructure fund as an additional investor, the CEO said.
"If we talk about investments, Spain will be our top priority," Heydemann told reporters.
Earlier this year, Orange completed a closely-watched merger of its Spanish business with Spain's MasMovil, creating the country's biggest mobile operator in a 50-50 joint venture called MasOrange.
"MasOrange's network plan will likely increase competition for Telefonica in our opinion," ING wrote in a note.
European telcos have for years fought hurdles that prevent mergers, while regulators worry about the impact on prices.
Heydemann said that in Spain, Orange had no plans to further increase prices.
The group confirmed its full-year guidance.
($1 = 0.9217 euros)
Reporting by Olivier Sorgho and Leo Marchandon; Editing by Alex Richardson, Barbara Lewis and David Evans
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
