Mullets and machine-learning? Today’s economy harkens back to 1986
Main U.S. indexes slightly green; S&P 500 out front, up ~0.3%
Energy leads S&P 500 sector gainers; Tech, Healthcare slip
Euro STOXX 600 index up ~0.3%
Dollar ~flat; gold, bitcoin edge up; crude dips
U.S. 10-Year Treasury yield rises to ~3.78%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
MULLETS AND MACHINE-LEARNING? TODAY’S ECONOMY HARKENS BACK TO 1986
The U.S. economy is facing similar conditions to 1986, a year of shoulder pads, acid washed jeans and questionable hairstyles, and that may mean that a recession is still several years away, according to Barclays Capital.
“Finding historical parallels for today's US economy by identifying periods closest to current conditions for inflation, interest rates, unemployment, growth, and stocks suggests that the closest historical equivalent to today is February 1986,” analysts Renate Marold, Josh Grasso and Ryan Preclaw said in a report.
At that time, growth was roughly flat, consumer prices were falling, the Federal Reserve had just cut rates by 50 basis points and stocks had gained around 25% in 12 months. “All but the jobs picture looked similar,” they noted.
Based on this, the U.S. economy may see a “very soft landing” over the coming year, with growth staying steady, headline inflation and unemployment trending lower and stocks rising. “Only after that point would things get trickier, with the labor market tightening and inflation ultimately edging higher, forcing the Fed to reverse course.”
Less rosy scenarios remain a risk, however. The economy shows some similarities to May 1990 and June 2007, “when nasty recessions were right around the corner.” The outlook in these cases suggest that unemployment could jump, inflation and growth decline and stocks drop.
(Karen Brettell)
*****
FOR MONDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
FLASH PMI: LOSING SOME OOMPH - CLICK HERE
WALL STREET EDGES UP, FED OFFICIALS SPEAK OUT AFTER CUT - CLICK HERE
GOLD SHINES BRIGHT, BUT FACES BIG BARRIER ON THE CHARTS - CLICK HERE
GLOBAL ECONOMY IN "FINAL CHAPTER OF POST-PANDEMIC ADJUSTMENT" - CITI - CLICK HERE
AUTOS: BRUSSELS SEEN BRINGING CARBON TARGET RELIEF - CLICK HERE
DRAGHI’S PLAN IS DESIGNED FOR GERMANY – TS LOMBARD - CLICK HERE
DEFENSIVES HELP THE STOXX, LUXURY DOWN - CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES EDGE HIGHER - CLICK HERE
COUNTING ON MORE RATE CUTS CLICK HERE
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
