McDonald's shares slide as E. coli outbreak tied to Quarter Pounder kills 1 in US
Updates shares, adds context in fourth paragraph
By Ananya Mariam Rajesh
Oct 23 (Reuters) -Shares of McDonald's MCD.N fell nearly 6% in premarket trading on Wednesday after an E. coli outbreak linked to the restaurant chain's Quarter Pounder hamburgers resulted in the death of one person and sickened 49 people in the U.S.
The outbreak was reported in 10 states and at least 10 people have been sent to the hospital, the U.S. Centers for Disease Control said on Tuesday. Cases started to be reported in lateSeptember and continued into October.
"This public health scare is the last thing McDonald's needs given that it's already been struggling to drive growth," said Susannah Streeter, Hargreaves Lansdown's head of money and markets.
The E. coli O157:H7 strain that led to the McDonald's outbreak is said to cause serious illness and is the same as a strainlinked to a 1993 incident at Jackin the Box JACK.O, which killed four children.
The outbreak could have been caused by the use of slivered onions used in the Quarter Pounder and was sourced from a single supplier that serves three distribution centers, McDonald's said based on its initial findings.
In the past, two notable E. coli outbreaks - at Chipotle Mexican Grill CMG.N in 2015 and Jack in the Box in 1993 - significantly hurt sales at the companies.
Chipotle took a year-and-a-half to stabilize, while Jack in the Box sales declined for four straight quarters, Raymond James analyst Brian Vaccaro said.
McDonald'sposted a surprise drop in sales worldwide in July, its first quarterly decline in more than three years, as deal-seeking consumers pushed back on its higher priced menu items.
Analysts said McDonald's fourth-quarter sales could see some pressure from the outbreak but it is too early to say if it would be worse than the previous two E. Coli cases.
The company's move to quickly identify the source of the outbreak and replenish supplies should fix the problem, J.P. Morgan analysts said in a note, adding that it does not expect this to "engulf the U.S. or certainly international".
McDonald's said it has removed slivered onions and beef patties used in the Quarter Pounder and temporarily halted its sale at restaurants in the affected areas.
"...while it is early, historical precedent suggests comp (comparable sales) pressures can trough quickly and prove transitory, assuming no recurrence," BMO Capital Markets analyst Andrew Strelzik said.
The timing was unfortunate for McDonald's and its investors, he said, as U.S. comparable sales had just begun to accelerate following the launch of $5 value meals.
Reporting by Ananya Mariam Rajesh in Bengaluru; Editing by Abinaya Vijayaraghavan and Arun Koyyur
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
