IMF says Latam, Caribbean should focus reforms toward growth
By Marcela Ayres and Rodrigo Campos
WASHINGTON, Oct 25 (Reuters) -The International Monetary Fund on Friday urged governments in Latin America and the Caribbean (LAC) to target economic policies aimed at boosting potential growth, saying their reform agenda is currently "thin" while activity is expected to moderate in key economies.
In its Regional Economic Outlook, the IMF projected the region's growth to accelerate to 2.5% next year, up from 2.1% this year. But expansion for the so-called LA7 group which includes Brazil, Chile, Colombia, Mexico, Paraguay, Peru, and Uruguay, is set to slow to 2.0%, down from 2.4% in 2024.
The region's growth estimates were published earlier this week as part of the IMF's World Economic Outlook.
The IMF highlighted that medium-term growth in the LAC region — excluding Argentina and Venezuela — is projected at about 2.5% annually over the next five years and will likely remain near its low historical average. This reflects enduring, unresolved challenges such as low investment, sluggish productivity growth, and shifting demographics.
"Worrisomely, the ongoing reform agenda is thin and could lead to a vicious circle of low growth, social discontent, and populist policies," the IMF said.
According to the IMF, a key factor behind the "tepid" growth outlook is the sharp slowdown expected in labor force growth due to falling birth rates and an aging population.
The IMF also warned that the region's debt will continue rising without fiscal consolidation reforms, which it said are necessary to create room for monetary policy normalization, reduce inflation expectations, and lower country risk.
"Greater and more durable efforts would be needed to firmly put debt on a downward path given the unfavorable interest rate-growth differential that the region faces," the IMF stated.
Among its recommendations, the IMF emphasized the need for revenue mobilization, particularly by increasing personal income tax collection, which remains low across the region.
"Authorities’ focus should shift from cyclical to structural policies aimed at lifting potential growth," it added, pointing to measures that could foster international trade, develop higher-tech sectors, improve public investment efficiency, and promote a more flexible labor market.
"With its rich endowment of green minerals, the region is in a unique position to harness the benefits of global green transformation, although doing so requires strengthening investment frameworks to attract capital while raising natural-resource revenues to attend social and public investment needs," the IMF said.
LatAm & Caribbean GDP growth projections https://reut.rs/4fe5Ac2
Reporting by Marcela Ayres and Rodrigo Campos; Editing by Andrea Ricci
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
