Greece concludes post-crisis bank privatisations with 10% stake sale in National Bank
Adds official announcement, bookrunners
By Lefteris Papadimas
ATHENS, Oct 3 (Reuters) -Greece concluded on Thursday the re-privatisation of its lenders with the sale of a 10% stake in National Bank (NBG) amid strong demand from investors, the bank bailout fund said.
The sale raised 690 million euros ($760.93 million), which will be used to help Greece reduce its pile of public debt, the euro zone's biggest as a percentage of economic output.
The Greek state-controlled bank bailout fund HFSF sold 91.4 million shares in National Bank, Greece's second largest by market value, for 7.55 euros per share, through a book-building process and a public offer in Greece which ended on Wednesday.
The valuation was at the middle of the initial pricing indication of 7.3-7.95 euros a share, the fund said in a press release.
"There was strong demand from foreign and domestic investors with the offering oversubscribed by 12 times," an official involved in the process told Reuters on condition of anonymity.
HFSF, which was launched in 2010, began divesting its stakes in Greece's four largest lenders last year after injecting about 50 billion euros to prop them up in return for shares during the 2009-2018 debt crisis.
Following the sale, HFSF will transfer a remaining 8.4% stake in National Bank to Greece's sovereign wealth fund.
HFSF sold its stakes in Eurobank EURBr.AT, Alpha Bank ACBr.AT and 22% of National Bank late in 2023, after Greece won back its investment grade credit rating, and 27% in Piraeus Bank BOPr.AT earlier this year.
The move was seen by investors as a sign of Greece's economic recovery, although many ordinary Greeks are still suffering the long-term effects of the crisis.
Shares are likely to be allocated later on Thursday.
J.P. Morgan, Goldman Sachs, UBS, BofA Securities, BNP Paribas, Citigroup Global Markets and Deutsche Bank acted as joint bookrunners.
($1 = 0.9068 euros)
Reporting by Lefteris Papadimas
Editing by Kim Coghill and Gareth Jones
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
