Fed will cut rates further in December and in 2025, UBS says
Dow up ~0.6%, S&P 500 modestly green, Nasdaq ~flat
S&P 500 index crosses above 6K for first time
Utilities lead S&P sector gainers; Materials weakest group
Dollar, bitcoin rally; gold lower; crude down ~2.5%
U.S. 10-Year Treasury yield falls to ~4.30%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
FED WILL CUT RATES FURTHER IN DECEMBER AND IN 2025, UBS SAYS
The U.S. Federal Reserve will likely cut rates further at its December meeting and will continue its monetary policy easing cycle throughout next year in line with market expectations, according to UBS global wealth team led by Solita Marcelli.
The Fed on Thursday cut interest rates by 25 basis points, lowering its policy rate to 4.50%-4.75% range, amid a slowdown in inflation. The decision came a day after Donald Trump won the U.S presidential election.
The yield on the benchmark U.S. 10-year note US10YT=RR fell 2.7 basis points to 4.316%. A closely watched part of the U.S. Treasury yield curve measuring the gap between yields on two- and 10-year Treasury notes US2US10=RR, seen as an indicator of economic expectations, was at a positive 6.8 basis points.
UBS expects the Fed will continue lowering rates toward a neutral policy stance and in-line with the global easing cycle from other central banks despite initial post-election market reaction suggesting slower pace of future cuts because of potential changes to trade, migration and fiscal policy with the new administration. The bank sees 25 basis point cut in December and 100 basis points of cuts in 2025.
"We recommend investors shift excess cash into quality fixed income, especially as the recent increase in yields offers an opportunity to lock in attractive levels," UBS said. "Investors can also consider diversified fixed income strategies as a way of enhancing portfolio income."
(Chibuike Oguh)
*****
FOR FRIDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
INDIVIDUAL INVESTORS GAUGE THE PACE OF INFLATION - AAII - CLICK HERE
CARSON GROUP THINKS THE SETUP CAN STOKE YEAR-END STRENGTH - CLICK HERE
CONSUMER CORNER: UMICH, OUTSTANDING CONSUMER CREDIT - CLICK HERE
U.S. INDEXES MIXED EARLY FRIDAY, BUT POISED FOR BIG WEEKLY GAINS - CLICK HERE
BENCHMARK TREASURY YIELD: 7-WEEK WIN STREAK IN JEOPARDY - CLICK HERE
IS FED INDEPENDENCE UNDER THREAT? PROBABLY NOT... - CLICK HERE
WHAT DOES TRUMP 2.0 MEAN FOR BIG TECH? - CLICK HERE
CITI FX STRATEGISTS SHORT THE EURO - CLICK HERE
ALL HOPE IS NOT LOST FOR EMERGING MARKET INVESTORS, SAYS UBS - CLICK HERE
STOXX 600 STEADY, SET FOR WEEKLY LOSS - CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: FUTURES CAUTIOUSLY HIGHER - CLICK HERE
STOCKS AT RECORD PEAKS ON STIMULUS HOPES - CLICK HERE
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
