CrowdStrike shares tumble 13% on IT outage impact
Updates shares in paragraph 1, adds analyst comments in paragraphs 5-6
July 22 (Reuters) -Shares of CrowdStrike CRWD.O plunged 13% on Monday, extending their loss-making streak,after Wall Street analystsdowngraded the stock on concerns over the financial fallout from a global cyber outage last week.
CrowdStrike's glitchy update to its security software crashed computerspowered by Microsoft's Windows operating system, disrupting internet services across the globe and affecting a broad swathe of industriesincluding airlines, bankingand healthcare.
Microsoft MSFT.O said on Saturday about 8.5 million Windows devices, or less than 1% of all Windows machines, were affected.
While analysts largely expect CrowdStrike to recover from the incident given its leading position in the industry, concerns around reputational damage, a hit to new customer contracts, competition and possible legal tussles remain.
"We don't believe it will materially affect renewals, at least not in the short term ... However, we do think this will at least delay deal signings, if not cause some losses in closely contested deals," Guggenheim analysts said on Sunday.
Meanwhile, rival SentinelOne's S.N shares surged 11% on Monday, with J.P. Morgan calling the company "the most obvious beneficiary" of what analysts say is the widest IT outage in modern history.
There was a non-zero chance that legal battles will be fought after CrowdStrike's customers get their systems up and running again, Bernstein analyst Peter Weed said.
Services across industries gradually came back online later on Friday but firms weredealing with backlogs, delays and even canceled flights, raising questions on how to avoid such a situation in the future and whether such critical software should remain in the hands of a few companies.
CrowdStrike's shares were trading at $265.24 on Monday, following an11% drop on Friday. At least six brokerages cut their price targets on CrowdStrike, with two more downgrading the stock's rating to "neutral" from "buy".
"The globally disruptive nature of this event will likely have an impact on CrowdStrike's financial and operational performance... Time spent on damage control is time spent on not selling," J.P. Morgan analysts said.
Reporting by Zaheer Kachwala and Deborah Sophia in Bengaluru; Editing by Anil D'Silva
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
