CommScope to sell some business units to Amphenol for $2.1 bln
Updates shares, adds details and background in paragraphs 3-5, 7,8,11
July 18 (Reuters) -CommScope COMM.O will sell its outdoor wireless network and its distributed antenna systems businesses to Amphenol APH.N for $2.1 billion in cash, the U.S. network infrastructure provider said on Thursday.
Shares of CommScope jumped 14%, while Amphenol rose 2%.
CommScope has been selling assets to pare down its long-term debt of $9.24 billion, as of March. The firm completed the sale of its home networks business to French technology company Vantiva for $100 million in cash at the start of the year.
The company said in May it had used $178 million of its free cash flow from operations, compared with the use of $46.1 million a year ago.
After its latest divestiture is completed, the company would be left with its connectivity and cable solutions, access network solutions and a portion of its networking and security services.
CommScope's wireless network provides infrastructure for mobile networks, while its antenna systems unit provides services for cellular infrastructure inside venues, campuses and enterprises.
Amphenol CEO Adam Norwitt said the company, which makes connectors and sensor systems used in industrial and defense applications, would take on CommScope's about 4,000 employees.
The combined businesses are expected to have 2024 sales and EBITDA margins of about $1.2 billion and 25%, respectively, Amphenol said.
The acquisition is also expected to boost Amphenol's diluted earnings per share in the first full year after closing, likely within the first half of 2025.
The company expects to finance the acquisition through a combination of cash on hand and debt.
Moelis & Co is the financial adviser to CommScope, while Goldman Sachs is advising Amphenol.
Reporting by Zaheer Kachwala in Bengaluru; Editing by Shilpi Majumdar
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
