Carlyle-backed StandardAero targets $7.7 bln valuation in upsized IPO
Adds context on IPO in paragraphs 2-4 and 7-8, detail about company's business in paragraphs 5-6
Sept 27 (Reuters) -Carlyle-backed CG.O aviation services provider StandardAero is targeting a valuation of up to $7.69 billion in an upsized initial public offering, underscoring the strong investor appetite for profitable companies with scale.
The company is now targeting a sale of 60 million shares priced between $20 and $23 each, to fetch $1.38 billion, it said on Friday. It had earlier aimed to raise up to $1.07 billion.
Up to $155.3 million of the proceeds will go to Carlyle and Singapore's sovereign wealth fund GIC — the current investors who are selling some shares in the IPO.
Reuters had reported in April that Carlyle was weighing options for StandardAero, including a possible sale. It had bought the U.S. aircraft maintenance services provider from Veritas Capital for about $5 billion in 2019.
StandardAero, founded in 1911, counts carriers such as American Airlines AAL.O and Southwest Airlines LUV.N as well as aircraft engine makers Rolls-Royce RR.L, GE Aerospace GE.N and Pratt & Whitney among its customers.
Its revenue jumped 12% in the first half of 2024. Net income was at $8.6 million versus a loss of $12.6 million in the year-ago period.
While the IPO market is recovering from the lows of last year, investors have still preferred established companies with stronger finances over those that lack a clear path to profitability.
According to analysts, strong post-debut performances from some startups that went public recently could also encourage more listings.
The Renaissance IPO Index .FTIPOUSA, a benchmark for broader trends, is up about 14% so far this year.
J.P. Morgan and Morgan Stanley are the lead underwriters for StandardAero's IPO.
Reporting by Niket Nishant in Bengaluru; Editing by Shilpi Majumdar
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
