Brazil's real leads Latam FX lower at start of data-packed week
Updated at 10:38 a.m. ET/ 1438 GMT
Mexico's judicial reform to be debated on Tuesday
Brazil c.bank sells $735 mln in extra FX swap auction
Latam FX flat, stocks down 0.5%
By Shashwat Chauhan
Sept 2 (Reuters) -Brazil's real led losses amongst Latin American peers on Monday despite the local central bank's interventions to prop up the currency, while focus remained on a plethora of global economic data this week including a crucial U.S. jobs print.
Brazil's real BRL= slipped 0.7% against the dollar despite the central bank selling all 14,700 swap contracts offered in an additional auction, totaling $735 million.
The auction was announced late on Friday after two interventions earlier that day that were unable to curb the depreciation of the real.
Separately, Brazil's government forecast economic growth of 2.6% and inflation of 3.3% for 2025 in its draft budget proposal for the coming year, which was submitted to Congress late on Friday.
"The budget assumptions are not completely risk free ... we doubt the proposals will lift market sentiment," economists at Societe Generale said.
"It would likely require significant spending adjustments to calm the market jitters."
Mexico's peso MXN=, the worst performing currency amongst its Latin American peers so far this year, dipped 0.1% after clocking a close to 6% decline for August.
The peso has come under pressure amid growing expectations of softer monetary policy and on jitters around a controversial judicial reform, which is slated to be debated in Mexico's Lower House of Congress on Tuesday.
Peru's sol PEN= dipped 0.3% against the greenback, while Colombia's peso COP= was an outlier with an 0.7%.
Data over the weekend showed annual inflation in Peru slowed to 2.03% in August.
The focus this week will be on trhe U.S. jobs report, due on Friday, which could be key for investors to gauge the size of potential rate cuts by the Federal Reserve this month.
MSCI's index for Latin American currencies .MILA00000CUS edged 0.1% lower, while a gauge for stocks .MILA00000PUS was down 0.5%.
Regional heavyweight Brazil's Bovespa stock index .BVSP slipped about 1%, while stocks in Colombia .COLCAP also eased 0.9%.
Meanwhile in Argentina, President Javier Milei vetoed a pension reform that had been passed by Congress last month, arguing that the measure would have an impact on public accounts.
Later this week, interest rate decisions in Argentina, Chile, Poland, Malaysia and Egypt are likely to be on investors' radar.
Trading activity is expected to be light in the absence of U.S. participants as markets there are shut for a public holiday.
HIGHLIGHTS
** Brazil's economy expected to have grown at solid pace in second quarter
** Colombia central bank reduces reserve requirements for lenders
Key Latin American stock indexes and currencies:
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1095.99 | -0.36 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2228.36 | -0.47 |
Brazil Bovespa .BVSP | 134496.71 | -1.11 |
Mexico IPC .MXX | 52285.24 | 0.58 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6452.49 | -0.12 |
Argentina Merval .MERV | 1741156.86 | 1.374 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1349.57 | -0.93 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.6484 | -0.68 |
Mexico peso MXN= | 19.738 | -0.14 |
Chile peso CLP= | 913.88 | -0.12 |
Colombia peso COP= | 4158.5 | 0.67 |
Peru sol PEN= | 3.7604 | -0.33 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 950.5 | 0 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1290 | 1.162790698 |
Reporting by Shashwat Chauhan in Bengaluru; Editing by Angus MacSwan
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
