Australia's Woolworths rises after special dividend, profit in line with forecast
Declares special dividend of 40 AU cents per share
Says sales momentum improving in FY25
Shares climb to six-month high
Recasts, adds shares, and analysts' comments in paragraphs 2 and 10
By Himanshi Akhand
Aug 28 (Reuters) -Shares of Woolworths WOW.AX climbed on Wednesday after the Australian grocer declared a special dividend and also said its full-year profit dropped in line with analysts' forecast as it slashed shelf prices to compete with rival Coles.
Woolworths' stock rose as much as 2.3% to its highest level in almost six months, as of 0035 GMT.
The supermarket chain grapples with declining performance in key divisions amid inflation-induced margin pressures and escalating operational costs, while intense competition has made it hard for Woolworths to adapt to evolving consumer trends.
The company cut down prices and passed on lower costs to customers to address the rise in competition and tackle cross-shopping trends.
Consequently, inflationary pressures in its food businesses and BIG W segment moderated significantly in the second half and item growth slowed, leading to cooling sales momentum.
The grocer's total group sales for the year ended June rose 3.7% on a normalised basis to A$67.92 billion ($46.13 billion).
"Looking ahead, improving customer scores, item growth, and lower inflation provide reason for optimism," outgoing CEO Brad Banducci said in a statement.
"However, we also know that our customers remain under significant mortgage and rent-related financial stress and anticipate them to remain cautious with the trading environment expected to be challenging for the rest of the financial year."
Woolworths said sales in its biggest earner, Australian Food, were up about 3% in the first eight weeks of fiscal 2025.
"Sales momentum in Australian Food has improved in the trading update with the gap to Coles mostly closed. We believe this will allay fears of a significant rebase under the incoming CEO," Citi analysts wrote.
The company posted annual underlying net profit after tax of A$1.71 billion for the year, largely in line with a Visible Alpha consensus estimate of A$1.72 billion.
It also declared a final dividend of 57 Australian cents per shares, along with a special dividend of 40 Australian cents apiece.
($1 = 1.4723 Australian dollars)
Reporting by Himanshi Akhand and John Biju in Bengaluru; Editing by Maju Samuel and Sherry Jacob-Phillips
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
