AT&T beats estimates for subscriber additions on demand for higher-priced plans
Adds analyst comment in paragraph 11 and 12
By Harshita Mary Varghese
July 24 (Reuters) -AT&T T.N exceeded market expectations for wireless subscriber additions in the second quarter as the telecom operator's higher-tier unlimited plans attracted customers, sending its shares up 4.8% on Wednesday.
The company added 419,000 monthly bill-paying wireless phone subscribers, compared with expectations of 284,800 additions, according to five analysts polled by FactSet.
"Our significant investment in 5G and fiber and consistent execution is driving durable growth across the large majority of our business," CEO John Stankey said in a post-earnings call.
AT&T's unlimited plans that are usually priced lower than those of rivals have helped the company add budget-conscious customers amid tough competition from T-Mobile TMUS.O and Verizon VZ.N.
That has also helped AT&T retain customers better than rivals, with its postpaid phone churn - the number of people disconnecting from a company's service - coming at 0.70%, the second lowest reported for a second quarter.
AT&T's initiative which offers new and existing customers with the same deals on all smartphones has also helped to keep churn levels in check.
Free cash flow, a metric that helps determine dividend payouts, rose more than 9% to $4.6 billion, beating LSEG estimates of $4.22 billion.
However, slower phone upgrades in the U.S. weighed on AT&T's revenue, mirroring comments from Verizon VZ.N.
Mobility equipment revenue was down 8% in April-June period. Total revenue of $29.8 billion missed estimates of $29.92 billion, according to LSEG data.
The U.S. Federal Communications Commission said in a report on Monday the nationwide outage in February that lasted over 12 hours blocked more than 92 million voice calls and prevented more than 25,000 attempts to reach 911.
"Following data breaches and a network outage, AT&T entered this round of earnings needing a win," said Jamie Lumley, analyst at Third Bridge.
"The company has a number of positive takeaways, notably stable wireless customer growth, fiber business expansion and ongoing momentum in converged service adoption."
Reporting by Harshita Mary Varghese in Bengaluru; Editing by Arun Koyyur
الأصول ذات الصلة
آخر الأخبار
إخلاء المسؤولية: تتيح كيانات XM Group خدمة تنفيذية فقط والدخول إلى منصة تداولنا عبر الإنترنت، مما يسمح للشخص بمشاهدة و/أو استخدام المحتوى المتاح على موقع الويب أو عن طريقه، وهذا المحتوى لا يراد به التغيير أو التوسع عن ذلك. يخضع هذا الدخول والاستخدام دائماً لما يلي: (1) الشروط والأحكام؛ (2) تحذيرات المخاطر؛ (3) إخلاء المسؤولية الكامل. لذلك يُقدم هذا المحتوى على أنه ليس أكثر من معلومات عامة. تحديداً، يرجى الانتباه إلى أن المحتوى المتاح على منصة تداولنا عبر الإنترنت ليس طلباً أو عرضاً لدخول أي معاملات في الأسواق المالية. التداول في أي سوق مالي به مخاطرة عالية برأس مالك.
جميع المواد المنشورة على منصة تداولنا مخصصة للأغراض التعليمية/المعلوماتية فقط ولا تحتوي - ولا ينبغي اعتبار أنها تحتوي - على نصائح أو توصيات مالية أو ضريبية أو تجارية، أو سجلاً لأسعار تداولنا، أو عرضاً أو طلباً لأي معاملة في أي صكوك مالية أو عروض ترويجية مالية لا داعي لها.
أي محتوى تابع للغير بالإضافة إلى المحتوى الذي أعدته XM، مثل الآراء، والأخبار، والأبحاث، والتحليلات والأسعار وغيرها من المعلومات أو روابط مواقع تابعة للغير وواردة في هذا الموقع تُقدم لك "كما هي"، كتعليق عام على السوق ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يجب ألا يُفسر أي محتوى على أنه بحث استثماري، وأن تلاحظ وتقبل أن المحتوى غير مُعدٍ وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وبالتالي، فهو بمثابة تواصل تسويقي بموجب القوانين واللوائح ذات الصلة. فضلاً تأكد من أنك قد قرأت وفهمت الإخطار بالبحوث الاستثمارية غير المستقلة والتحذير من مخاطر المعلومات السابقة، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.
